The evolution of an island – Phuket’s rise and rise

PHOTO: Banyan Tree Phuket

“Thailand’s great push forward on mega-transportation projects is seeing strong dividends being paid in its tourism industry. One key example is Phuket, where passenger arrivals grew by nearly 19% in the first four month of the year at the newly upgraded and expanded international airport.”

By Bill Barnett

Why Phuket? One only has to look at the upward trajectory of low-cost carriers (LCC’s) and supercharged airlift. Underpinning the remarkable growth story is the exponential rise of Mainland China, which registered a 50% year-on-year increase, followed closely by Russia at 47%.

By the end of 2018, a record high 9.7 million passenger arrivals are expected to pass through the airport.

Direct flights to Phuket this year as of May has witnessed 23 new routes introduced to the destination with 19 being from Mainland China according to Thailand-based consulting group C9 Hotelworks latest market research. Currently there are 33 cities in China that link to the destination, door to door.

A defined shift in geographic source markets over the past ten years has experienced rising demand for non-beach centric activities. With the strong purchasing power of tourists, especially Chinese, Russians and Australians, more retail and tourism attractions are developing on the island. The changing mix of visitors is reflected in the island’s hotel performance with leading hotel data benchmarking group STR reporting that in 2018 upper midscale hotels have shown the highest demand growth of 10% compared to the same period last year.

Phuket is gradually transforming to a more urbanised holiday destination rather than a pure beach getaway. Resort-oriented retail is a rising force, with our data showing nearly 200,000 square meters of Grade A net lettable area in the pipeline.

Another spin-off of the tourism numbers is a series of impressive upcoming themed tourism attractions including Vana Nava Water Park, Blue Tree Water and Entertainment Park and Aquaria at the new Central Festival mall extension. The powerful mix of retail and tourism is most evident in the island growth belt from Kathu to an ever-expanding Patong.

Looking at the hotel sector, presently Phuket has a total of 1,744 tourist accommodation establishments with 84,427 keys as of Q1 2018, which includes both registered and unregistered properties. There are 36 new hotels in pipeline with 27 properties affiliated with international hotel brands. In addition, with the intention to attract real estate buyers, 10 upcoming mixed-use properties will a have hotel residences component, which accounts for 28% of total incoming supply.

Summing up Phuket’s pathway to sustainable growth, the announcement that the AoT (Airports of Thailand) is set to invest an estimated USD1.8 billion in a second airport just over the Sarasin Bridge in Phang Nga bodes well for fundamentals. Creating a broader Greater Phuket Tourism Triangle that includes Phang Nga Bay and the prime West Coast beach strip from Natai to Thai Muang on the mainland will bring more diversity and refresh the island’s maturing global appeal.

Read the full report from C9 HERE.

Bill Barnett

Bill Barnett has over 30 years of experience in the Asian hospitality and property markets. He is considered to be a leading authority on real estate trends across Asia, and has sat at almost every seat around the hospitality and real estate table. Bill promotes industry insight through regular conference speaking engagements and is continually gathering market intelligence. Over the past few years he has released four books on Asian property topics.

Published by
Bill Barnett

Recent News

SURVEY: Do you tip in Thailand?

Yesterday we asked readers to tell us what they do when it comes to tipping in Thailand. We noted that…

25 mins ago

เด็กเวียดนามเดินทางสุดลำบากไปโรงเรียน ต้องถูกนำใส่ถุงพลาสติก ข้ามแม่น้ำไหลเชี่ยว

วานนี้ (24 มิ.ย.) เว็บไซต์เวิลด์ออฟบัซ รายงานถึงความยากลำบากในการเดินทางไปโรงเรียนที่อยู่คนละฝั่งแม่น้ำของเด็กๆ จากหมู่บ้านฮอยฮา ของเวียดนาม โดยการนำตัวเด็กใส่ถุงพลาสติดขนาดใหญ่ และให้ชายรายหนึ่งเป็นคนนำถุงที่ใส่เด็กเหล่านี้เดินข้ามสายน้ำเชี่ยวกราก   โดยสาเหตุที่แม่น้ำสายดังกล่าวเชี่ยวมากเพราะอยู่ในช่วงฤดูฝน ปริมาณในแม่น้ำสูงขึ้นจนชาวบ้านไม่สามารถใช้สะพานข้ามได้ การนำเด็กใส่ถุงพลาสติกข้ามแม่น้ำไปเรียนจึงเป็นทางเลือกเดียวที่ผู้ปกครองในหมู่บ้านมี โดยหลังจากข้ามฝั่งไปได้แล้ว เด็กๆ ก็ยังต้องเดินเท้าต่ออีก 15 กม.   หลังจากภาพเหล่านี้ถูกแชร์ออกไปจำนวนมากก็มีทั้งกระแสที่ชื่นชมผู้ปกครองที่ใส่ใจการศึกษาของเด็กและกระแสที่เป็นห่วงความปลอดภัยของเด็ก โดยได้มีการขอร้องให้ทางการเวียดนามเข้าช่วยเหลือ…

15 hours ago

เรือยอร์ชไฟไหม้! ‘ป้องกันชายฝั่ง’ ต้องช่วยเหลือ ‘วลาดิเมียร์ คลิทช์โก้’ – เจ้าตัวทวีตปลอดภัยดี

เรือยอร์ชไฟไหม้! 'ป้องกันชายฝั่ง' ต้องช่วยเหลือ 'วลาดิเมียร์ คลิทช์โก้' - เจ้าตัวทวีตปลอดภัยดี : ข่าวมวยสากล คลิทช์โก้เกือบตาย - วันที่ 25 มิถุนายน หน่วยป้องกันชายฝั่งประเทศสเปน ได้ทำการช่วยเหลือ วลาดิเมียร์ คลิทช์โก้ อดีตตำนานนักชกรุ่นเฮฟวี่เวทชาวยูเครน หลังจากที่เรือยอร์ชที่เจ้าตัวโดยสารมาเกิดเพลิงลุกไหม้…

15 hours ago

หนุ่มคลั่ง แก้ผ้า-ทุบกระจกเซเว่น อ้างเป็นเทพธอร์

วันนี้มีรายงานจาก เที่ยงวันทันเหตุการณ์ ว่ามีเหตุชายคุ้มคลั่ง ทราบชื่อภายหลังว่า นายบุญชุม อายุ 36 ปี ได้ไปอาละวาดที่หน้าร้านเซเว่น อีเลเว่น แยกไฟแดง วัดหัตถสารเกษตร ตำบลคลองห้า อำเภอคลองหลวง จังหวัดปทุมธานี โดยแก้ผ้าทั้งหมด   นายบุญชมได้ทุบกระจกร้านจนแตกและพยายามเข้าไปในร้าน พร้อมตะโกนว่าตนคือเทพเจ้าสายฟ้าธอร์ อีกทั้งยังทำลายรถที่จอดอยู่หน้าร้านจนเสียหาย…

15 hours ago

พบเต่าทะเลติดอยู่ภายในซากอวน หลังพายุพัดเกยตื้น อ่าวปะตก เกาะราชาใหญ่

เมื่อเวลาประมาณ 12.00 น. วันที่ 25 มิถุนายน 2562 เจ้าหน้าที่ไลฟ์การ์ด เทศบาลตำบลราไวย์ ประจำจุดฝั่งอ่าวปะตก เกาะราชาใหญ่ ต.ราไวย์ อ.เมือง จ.ภูเก็ต ได้ช่วยกันนำกองขยะในทะเลขยะใหญ่ ซึ่งมีทั้งเศษอวนและวัสดุอื่นๆ ลอยติดอยู่กับทุ่นไข่ปลา ห่างจากชายฝั่งออกไปประมาณ 100 เมตร…

15 hours ago

Top Ten tips to tipping in Thailand

How much is appropriate in Thailand or should you tip at all? There is no rule of thumb although tipping…

16 hours ago