Connect with us

Patong

Digging into the Phuket hotel data

Bill Barnett

Published

 on

Digging into the Phuket hotel data | The Thaiger

by Bill Barnett, c9hotelworks

As Phuket’s hotel operators and owners face a disruptive 2019, we thought it was time to do a deep dig into the island’s accommodation performance metrics.

Global hospitality data and analytics group STR was the logical resource, so we spoke to their Area Director Asia Pacific, Jesper Palmqvist. The following are key takeaways from the highly focused look at Thailand and Phuket’s hotel sector:

To set the stage for the declining numbers this year it’s important to cast an eye backward into 2018 and understand the first quarter of 2018 for Thailand including Phuket well eclipsed the previous two years. Call it a high water mark, but it’s important to understand the benchmark was set exceedingly high.

For Mainland Chinese arrivals into the country 2017 by percentage topped a three-year trend (2016-2018) and in fact if for the first four months of this year, 2019 is above the same period is 2017.

By now, you have to be wondering what this all means? In a nutshell, one could say that perhaps market expectations from 2018 have created unrealistic expectations and that after a long night of binge drinking, the current hangover is somewhat self-imposed.

Still, Mainland Chinese as of the first four months of this year, represents 40% of the international market, with Russia at 12% and 5% for Australia. On the airlift front yes, three airlines have ceased service but five more have entered the fray.

Digging into the Phuket hotel data | News by The Thaiger

As we have written in our new Phuket Hotel Market Update Mid-Year Edition, RevPAR (Revenue Per Available Room) for the high-performance months of January through April 2019 was down 12%, but again be reminded this is a year-on-year comparison against the epic 2018 uptick.

What has to cause concern though and is a tell-tale sign of a slowdown is that over a 12-month period the market has registered a consistent pattern of lower demand. That reality is now a fact, and one hoteliers are now coming to grips with.

Another question mark was performance in May this year which despite being a traditional low-period, was even more pronounced. Is this the new normal, with a return to more seasonal trading swings or just a blip in trading? Only time will tell.

One interesting takeaway is that softening rates market-wide have largely followed demand drop but for properties outside Patong the rate swing has generally been more significant. On a seasonal scale, Phuket hotels in the three months of December through February have over the past five year even able to gain high rates, particularity in periods when occupancy hits 80% an above, hotels have been able to cash in.

The summer months of July and August this year are capturing everyones interest and while demand is expected to rise, it will be hard for rates to recover.

One of STR’s key comparisons is to Phuket’s symbiotic resort cousin Bali. The Island of the Gods has seen occupancy move upward the past few years after a period of tremendous new supply growth. There is only a 2% occupancy difference presently. If you go back three years, Bali trailed by 13% lower occupancy so there is little doubt that Southeast Asia is a more competitive landscape.

Looking into the crystal ball there are signs of tourism markets across the region softening in 2019. Where are the opportunities? Source markets like India, MICE and niche segments and the shoulder season. Though there is growing apprehension what October will bring, operators and owners need to understand the need for improved management and sales and marketing strategies in the year ahead.

Digging into the Phuket hotel data | News by The Thaiger

Keep in contact with The Thaiger by following our Facebook page.



Read more headlines, reports & breaking news in Phuket. Or catch up on your Thailand news.

Bill Barnett has over 30 years of experience in the Asian hospitality and property markets. He is considered to be a leading authority on real estate trends across Asia, and has sat at almost every seat around the hospitality and real estate table. Bill promotes industry insight through regular conference speaking engagements and is continually gathering market intelligence. Over the past few years he has released four books on Asian property topics.

Click to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Patong

Phuket authorities confirm alcohol ban Sunday (starts midnight) for 24 hours

The Thaiger

Published

on

Phuket authorities confirm alcohol ban Sunday (starts midnight) for 24 hours | The Thaiger
Keep in contact with The Thaiger by following our Facebook page.
Continue Reading

Patong

Phuket motorcycle crash leaves one tourist dead, another injured

May Taylor

Published

on

Phuket motorcycle crash leaves one tourist dead, another injured | The Thaiger

PHOTO: Kamala Police

The Phuket News reports that an Indian woman has been killed, and her male companion injured, following a motorcycle accident in Patong.

The accident happened last night on the Patong to Kamala road. When police arrived on the scene shortly after 8.00pm, they found the tourists trapped under an SUV, with the 23 year old driver, Worachat Thapachetriwas, waiting at the scene.

The dead woman has been identified as 29 year old Indian national Pragya Paliwal, while the injured man is 27 year old Nitish Mishra, also from India.

Lt Col Somnuek Damkaew from Kamala Police says witnesses reported the man and woman heading south on the bike from Kamala beach while it was raining. Mr Mishra, who was driving, lost control of the bike, which slid across the road, into the path of the oncoming car.

Mr Mishra is being treated in Patong Hospital but there is no further information on his condition at this time.

SOURCE: The Phuket News

Keep in contact with The Thaiger by following our Facebook page.
Continue Reading

Patong

Patong Mayor hands out useless, cheap face-masks

The Thaiger

Published

on

Patong Mayor hands out useless, cheap face-masks | The Thaiger

In a shameless PR stunt, the Patong Mayor Chalermluck Kepsup yesterday wandered along the Patong Beach foreshore handing out ineffective cheap paper face masks to bemused locals and tourists. The beach-walk was in response to the current onset of poor air quality caused by by the intentionally-lit plantation fires on northern Indonesian islands.

Whilst the local media took up the opportunity to follow along at the Mayor’s invitation, the only real beneficiaries of the shuffle along the Patong were the pharmacies who sold the cheap clinical face-masks. The masks handed out are routinely used by nursing staff in hospitals to prevent infected air-borne droplets getting into their respiratory systems and cannot filter out the microscopic 2.5 micron smoke particles.

The mayor was poorly informed in this case.

The masks being handed out would do nothing to stop wearers breathing in the potentially harmful 2.5 micron particles that are measured in the air pollution readings. Phuket’s air quality has improved from yesterday, dropping to 151, from 184, still a lot higher than the upper safety level of 50, set by the World Health Organisation.

PHOTOS: Phuket Hot News

Patong Mayor hands out useless, cheap face-masks | News by The Thaiger Patong Mayor hands out useless, cheap face-masks | News by The Thaiger

Keep in contact with The Thaiger by following our Facebook page.
Continue Reading

The Thaiger Newsletter

Keep up with all the day’s news. Subscribe here.

The latest news and information from Thailand.

* indicates required
ตรวจหวย 16/10/62 รางวัลที่ 1 เลขท้าย 2 ตัว 3 ตัว เลขหน้า 3 ตัว และรางวัลอื่น ๆ | The Thaiger
ตรวจหวย1 day ago

ตรวจหวย 16/10/62 รางวัลที่ 1 เลขท้าย 2 ตัว 3 ตัว เลขหน้า 3 ตัว และรางวัลอื่น ๆ

ตรวจหวย 16 ตุลาคม 2562 ผลสลากกินแบ่งรัฐบาล 16/10/62 | The Thaiger
ตรวจหวย1 day ago

ตรวจหวย 16 ตุลาคม 2562 ผลสลากกินแบ่งรัฐบาล 16/10/62

ถ่ายทอดสด “สลากกินแบ่งรัฐบาล” 16 ตุลาคม 2562 ลุ้นรางวัลที่ 1 สด ๆ | The Thaiger
ตรวจหวย2 days ago

ถ่ายทอดสด “สลากกินแบ่งรัฐบาล” 16 ตุลาคม 2562 ลุ้นรางวัลที่ 1 สด ๆ

หนุ่มแท็กซี่ฉาว ท้าต่อยเจ้าของธุรกิจเต๊นท์ กลางงานสนามหลวง | The Thaiger
ข่าว3 days ago

หนุ่มแท็กซี่ฉาว ท้าต่อยเจ้าของธุรกิจเต๊นท์ กลางงานสนามหลวง

ไทยแชมป์วอลเลย์บอลอาเซียนกรังด์ปรีซ์สนาม 2 รางวัลรายบุคคล | The Thaiger
วอลเลย์บอล2 weeks ago

ไทยแชมป์วอลเลย์บอลอาเซียนกรังด์ปรีซ์สนาม 2 รางวัลรายบุคคล

ตรวจหวย1ตุลาคม2562 ผลรางวัลที่ 1 เลขท้าย 2 ตัว 3 ตัว เลขหน้า 3 ตัว และรางวัลอื่น ๆ | The Thaiger
ตรวจหวย2 weeks ago

ตรวจหวย1ตุลาคม2562 ผลรางวัลที่ 1 เลขท้าย 2 ตัว 3 ตัว เลขหน้า 3 ตัว และรางวัลอื่น ๆ

ถ่ายทอดสดหวย 1 ตุลาคม 2562 ลุ้นรางวัลที่ 1 สลากกินแบ่งรัฐบาล | The Thaiger
ตรวจหวย2 weeks ago

ถ่ายทอดสดหวย 1 ตุลาคม 2562 ลุ้นรางวัลที่ 1 สลากกินแบ่งรัฐบาล

สีจิ้นผิงกล่าวสุนทรพจน์ ครบรอบ 70 ปีก่อตั้งสาธารณรัฐประชาชนจีน -ลิงก์ถ่ายทอดสด | The Thaiger
ต่างประเทศ2 weeks ago

สีจิ้นผิงกล่าวสุนทรพจน์ ครบรอบ 70 ปีก่อตั้งสาธารณรัฐประชาชนจีน -ลิงก์ถ่ายทอดสด

คลิปไฮไลท์วอลเลย์บอลเวิลด์คัพ 2019 นัดที่ 5 | The Thaiger
วอลเลย์บอล4 weeks ago

คลิปไฮไลท์วอลเลย์บอลเวิลด์คัพ 2019 นัดที่ 5

คลิปไฮไลท์ วอลเลย์บอลเวิลด์คัพ 2019 นัดที่ 1 | The Thaiger
วอลเลย์บอล1 month ago

คลิปไฮไลท์ วอลเลย์บอลเวิลด์คัพ 2019 นัดที่ 1

Paramount เตรียมรีเมค FACE/OFF หนังบู๊ระดับตำนาน | The Thaiger
หนัง1 month ago

Paramount เตรียมรีเมค FACE/OFF หนังบู๊ระดับตำนาน

ประยุทธ์ โต้ รัฐบาลไหนก็มีตำหนิทั้งนั้น “ถึงเวลาก็อ้างอย่างที่ผมอ้าง” | The Thaiger
ข่าวการเมือง1 month ago

ประยุทธ์ โต้ รัฐบาลไหนก็มีตำหนิทั้งนั้น “ถึงเวลาก็อ้างอย่างที่ผมอ้าง”

อารัมภบท รักฉุดใจนายฉุกเฉิน My ambulance ตอนแรก 6 กันยานี้ | The Thaiger
บันเทิง1 month ago

อารัมภบท รักฉุดใจนายฉุกเฉิน My ambulance ตอนแรก 6 กันยานี้

วอลเลย์บอลหญิงชิงแชมป์ยุโรป 2019 โฉมหน้า 4 ทีมตัดเชือกรอบรอง | The Thaiger
วอลเลย์บอล1 month ago

วอลเลย์บอลหญิงชิงแชมป์ยุโรป 2019 โฉมหน้า 4 ทีมตัดเชือกรอบรอง

บิ๊กไบก์หัวร้อน ตบหัวลุงพิการผัวะ ‘รถกูเป็นอะไร มีปัญญารับผิดชอบไหม’ | The Thaiger
ข่าวไทย1 month ago

บิ๊กไบก์หัวร้อน ตบหัวลุงพิการผัวะ ‘รถกูเป็นอะไร มีปัญญารับผิดชอบไหม’

Trending