Thai Airways continues to struggle against newer, nimble competitors

Fierce competition and rising fuel costs are said to be the main cause of Thai Airway’s tough last year.

Thai’s operating profit for the last year was down nearly 30% to 2,856 million baht. This included the parent airline and all its subsidiaries.

The main culprit, according to TTR Weekly, was a 24.2% increase in fuel prices for its planes. Average passenger yield was down by 7.7% due to the increased competition in the region – competition that is expected to be more aggressive with more budget airlines on the way into the regional market.

Thai’s executive VP, legal management and general administration says the airline is developing strategies to develop a competitive network, increase profitability, revenue and reduce aircraft types.

The new direct flights from Bangkok to Vienna were some good news in a sea of bad, along with increases in flights to other high potential destinations in the region.

The parent company also transferred some regional routes to its lower cost Thai Smile brand. But critics of Thai Smile say it under-performs in comparison to the newer upstart budget airlines from around the region.

TTR Weekly reports that in 2017, Thai Airways took delivery of seven aircraft while decommissioned two operating lease aircraft (Airbus A330-300) resulting in a total number of 100 active aircraft in the fleet as of the end of last year. This ended last year with a bottomline of five additional aircraft compared to the end of 2016.

Thai Airways report that their cabins had an increased passenger load, up from 73.4 to 79.2%, year on year.

Tanutam Thawan

Local Thai journalist speaking fluent Thai and English. Tanutam studied in Khon Kaen before attending Bangkok’s Chulalongkhorn University.

View Comments

  • Really?

    Was any thought put into this article? Was this written by a 5th grade child?

    Fuel has been down for two years. Airlines are making record profit.

    Thai is run by sycophants who continue to over employ staff related to government officials, and offer a poor service.

    No expats would fly Thai instead of Emirates, or other choices. No one.

Share
Published by
Tanutam Thawan

Recent News

แฉกวดวิชา ‘พี่ณัฐ’ โหดเกินคน ให้เพื่อนล็อก ‘น้องชายแดน’ จุดไฟลนอวัยวะเพศ

แฉ กวดวิชา 'พี่ณัฐ' โหดเกินคน ให้เพื่อนล็อก 'น้องชายแดน' จุดไฟลนจู๋ -ไม้เบสบอลฟาดแขนหัก : ข่าวจังหวัดนครสวรรค์   วันที่ 20 มิ.ย.จากกรณี ‘น้องชายแดน หรือ ด.ช.ฐปกร ทรัพย์สิน‘ อายุ 15…

8 mins ago

นศท.มีเฮ! ไม่ต้องตัดผมเกรียนเรียนรด. ไว้รองทรงสูงได้

วานนี้ (19 มิ.ย.) วาสนา นาน่วม ผู้สื่อข่าวสายทหาร หนังสือพิมพ์บางกอกโพสต์ เผยในเฟสบุ๊กส่วนตัวว่า ‘รด.เฮ! ทบ. ผ่อนคลายระเบียบ ไม่ต้องเกรียน’ โดยระบุว่า พล.ท.ปราการ ปทะวานิช หรือ บิ๊กแย้ม ผู้บัญชาการหน่วยบัญชาการรักษาดินแดน (ผบ.นรด.) เผยว่า…

14 mins ago

Norwegian man seriously injured after van collides with a truck in Saraburi

PHOTOS: Motorlance Lopburi A 50 year old Norwegian man has sustained serious injuries while four other Thai passengers sustained minor…

14 mins ago

ลองชุดข้ามปี “กวาง AB normal – น้ำหวาน ZAZA” สวยหล่ออย่าบอกใคร

ลองชุดข้ามปี "กวาง AB normal - น้ำหวาน ZAZA" สวยหล่ออย่าบอกใคร   กวาง AB normal - น้ำหวาน ZAZA :  หลังจากเซอร์ไพรส์ขอแต่งงานไปแล้วเมื่อวันที่ 17 มกราคมที่ผ่านมา และได้ประกาศไปว่ามีแผนจะจัดงานแต่งขึ้นช่วงเดือนพฤษภาคมปีหน้า…

16 mins ago

Vietnam and Thailand top Asia Pacific destinations for Russians

Vietnam is becoming one of the top destinations in the Asia Pacific region for Russian visitors, with the favourite Thailand…

22 mins ago

สุดโหด! วัยรุ่นรุมทำร้ายทอมและเพื่อน ขนาดรถชนจนสลบยังเอาเก้าอี้ฟาดต่อ

วันนี้ (20 มิ.ย.) มีรายงานเหตุทำร้ายร่างกาย โดยตรวจเจอจากกล้องวงจรปิด เผยให้เห็นภาพเหตุการณ์ที่สาวทอมและเพื่อนขี่รถจักรยานยนต์ซ้อนสามมาด้วยความเร็ว คล้ายว่ากำลังหนีรถยนต์สีดำที่ขับไล่มา ก่อนที่รถจักรยานยนต์จะชนเข้ากับรถกระบะที่จอดอยู่ข้างทาง ด้วยแรงกระแทกทำให้เพื่อนที่นั่งซ้อนท้ายกระเด็นออกจากรถและรีบลุกวิ่งหนีไป ส่วนสาวทอมและเพื่อนอีกคนที่นั่งซ้อนท้ายมาด้วยนั้นบาดเจ็บลุกไม่ไหว จากนั้นไม่นานก็มีกลุ่มผู้ชายประมาณ 7 คนเข้ามารุมทำร้ายทั้งเตะ กระทืบ และเอาเก้าอี้ฟาด โดยทอมที่โดนทำร้ายคือ น.ส.ทักษิกา วันไธสงค์ อายุ 18…

32 mins ago