Co-working spaces in Bangkok are re-shaping small to medium business office options

PHOTO: The Great Room

Co-working spaces are opening up around Bangkok and providing a more flexible framework for businesses to grow. Advances in technology, a more mobile workforce, and unpredictable economic growth are reshaping the business environment.

In the Bangkok office market, a traditional three-year lease with options to renew and the tenant fitting out the space remains the typical way of leasing office premises for most occupiers. CBRE reports that multinational firms, with offices in different countries, are increasingly looking for flexible lease terms as real estate costs continue to be one of their major concerns.

Companies are also looking at agile working where staff no longer have allocated desks and, in some cases, it is easier to get third parties to design, build, and operate this space rather than companies doing it themselves.

Some of the current pricing being offered by co-working space operators is very competitive and the cost combined with flexibility is making leasing from third parties more attractive than companies leasing space, fitting them out, and managing their own premises.

In Bangkok, co-working space has continued to be an emerging source of office demand and CBRE has leased over 44,000 sqm, accounting for around 25% of CBRE’s total new office letting volume in the last 2 years, to co-working space operators.

International operators like JustCo, WeWork, Spaces, and The Great Room have opened multiple centres over the recent year and more are scheduled to open this year. The aim of these operators is to revolutionise the way occupiers source office accommodation. They want to provide office space as a service rather than a traditional lease.

CBRE believes that co-working space operators are not just targeting startups companies but also multinational firms especially those seeking to build more flexibility into their real estate portfolio. The use of co-working space can provide flexibility for companies to accommodate fluctuation in space requirements.

Accounting rules have changed and rent payable under leases must now go on the balance sheet, whereas it appears that sourcing office space as a service does not count as a lease and therefore need not be on the balance sheet.

This means occupiers do not need to commit to a traditional three-year lease term. Instead, they are paying their rental as a service fee on a per desk or membership basis rather than per square metre. Co-working space operators are also providing tailor-made solutions with companies enjoying exclusive use of the space and not sharing it with others, making this a viable alternative to a traditional lease for large local and multinational companies.

As millennials will become the largest generation within the workforce in the future, CBRE foresees that companies are forced to re-think their workplace quality to make it capable of encouraging collaboration and innovation as well as promoting employee wellbeing. More companies will transform their offices into agile workplaces either doing it themselves or relying on a coworking space operator to provide the solution.

SOURCE: CBRE

PHOTO: Soimilk

The Thaiger

If you have story ideas, a restaurant to review, an event to cover or an issue to discuss, contact The Thaiger editorial staff.

Share
Published by
The Thaiger

Recent News

ตัวอย่างภาพยนตร์ Lady and The Tramp ฉบับ Live Action กับฉากอันโด่งดัง

ตัวอย่างภาพยนตร์ Lady and The Tramp ฉบับ Live Action กับฉากอันโด่งดัง : ตัวอย่างหนัง ดิสนีย์ปล่อยตัวอย่าง พร้อมทั้งโปสเตอร์ภาพยนตร์เรื่อง Lady and the Tramp หรือ ทรามวัยกับไอ้ตูบ ฉบับ…

1 hour ago

24 ส.ค. พรีวิว-บุนเดสลีกา ชาลเก้ 04 VS บาเยิร์น มิวนิค พร้อมช่องทางรับชม

บุนเดสลีกา เยอรมัน (นัดที่สอง) วันเสาร์ที่ 24 ส.ค 62 ชาลเก้ 04 VS บาเยิร์น มิวนิค ถ่ายทอดสด: PPTV, เวลา : 23.30 น. ราชันสีน้ำเงิน ชาลเก้…

1 hour ago

ชัดเจนนะ ! อินเตอร์ คอนเฟิร์ม อิคาร์ดี้ สวมเบอร์ 7 ลุยศึกกัลโช่ฯ ต่อไป

อินเตอร์ มิลาน ยืนยัน เมาโร อิคาร์ดี้ ศูนย์หน้าเจ้าปัญหาชาวอาร์เจนไตน์ จะยังเป็นส่วนหนึ่งในทัพ งูใหญ่ ในฤดูกาล 2019-20 โดยเจ้าตัวจะได้สวมเสื้อหมายเลข 7 ลงเล่นแทนหมายเลข 9 ที่ ลูกากู ได้ไปก่อนหน้า อิคาร์ดี้ เป็นเจ้าของเสื้อหมายเลข 9…

1 hour ago

Ewan Mcgregor กลับมารับบท โอบีวัน อีกครั้งในซีรี่ส์ Star Wars

Ewan Mcgregor กลับมารับบท โอบีวัน อีกครั้งในซีรี่ส์ Star Wars : ข่าวภาพยนตร์ หลังจากที่มีข่าวลือมาตลอดว่า ยวน แมคเกรเกอร์(Ewan Mcgregor) ผู้รับบท โอบีวัน เคโนบี ปรมาจารย์เจได จะกลับมาใน Star Wars…

2 hours ago

เจ้าเจลงครบ 90 นาที ! ไฮไลท์: ชนาธิป เกมเจ๊าจ่าฝูง โตเกียว เอฟซี 1-1

ฟุตบอลเจลีก ญี่ปุ่น 2019 นัดที่ 24 ของฤดูกาล คอนซาโดเล่ ซัปโปโร ที่ก่อนแข่งรั้งอันดับ 6 มี 35 คะแนนเปิด ซัปโปโร โดม รับการมาเยือนของ เอฟซี โตเกียว ทีมจ่าฝูง มี…

2 hours ago

Phuket’s water bosses claim there will be enough water

PHOTO: Bang Neow Dam in Thalang, just a few muddy ponds Well into the second half of the Phuket wet…

2 hours ago