Digging into the Phuket hotel data

by Bill Barnett, c9hotelworks

As Phuket’s hotel operators and owners face a disruptive 2019, we thought it was time to do a deep dig into the island’s accommodation performance metrics.

Global hospitality data and analytics group STR was the logical resource, so we spoke to their Area Director Asia Pacific, Jesper Palmqvist. The following are key takeaways from the highly focused look at Thailand and Phuket’s hotel sector:

To set the stage for the declining numbers this year it’s important to cast an eye backward into 2018 and understand the first quarter of 2018 for Thailand including Phuket well eclipsed the previous two years. Call it a high water mark, but it’s important to understand the benchmark was set exceedingly high.

For Mainland Chinese arrivals into the country 2017 by percentage topped a three-year trend (2016-2018) and in fact if for the first four months of this year, 2019 is above the same period is 2017.

By now, you have to be wondering what this all means?  In a nutshell, one could say that perhaps market expectations from 2018 have created unrealistic expectations and that after a long night of binge drinking, the current hangover is somewhat self-imposed.

Still, Mainland Chinese as of the first four months of this year, represents 40% of the international market, with Russia at 12% and 5% for Australia. On the airlift front yes, three airlines have ceased service but five more have entered the fray.

As we have written in our new Phuket Hotel Market Update Mid-Year Edition, RevPAR (Revenue Per Available Room) for the high-performance months of January through April 2019 was down 12%, but again be reminded this is a year-on-year comparison against the epic 2018 uptick.

What has to cause concern though and is a tell-tale sign of a slowdown is that over a 12-month period the market has registered a consistent pattern of lower demand. That reality is now a fact, and one hoteliers are  now coming to grips with.

Another question mark was performance in May this year which despite being a traditional low-period, was even more pronounced. Is this the new normal, with a return to more seasonal trading swings or just a blip in trading? Only time will tell.

One interesting takeaway is that softening rates market-wide have largely followed demand drop but for properties outside Patong the rate swing has generally been more significant. On a seasonal scale, Phuket hotels in the three months of December through February have over the past five year even able to gain high rates, particularity in periods when occupancy hits 80% an above, hotels have been able to cash in.

The summer months of July and August this year are capturing everyones interest and while demand is expected to rise, it will be hard for rates to recover.

One of STR’s key comparisons is to Phuket’s symbiotic resort cousin Bali. The Island of the Gods has seen occupancy move upward the past few years after a period of tremendous new supply growth. There is only a 2% occupancy difference presently. If you go back three years, Bali trailed by 13% lower occupancy so there is little doubt that Southeast Asia is a more competitive landscape.

Looking into the crystal ball there are signs of tourism markets across the region softening in 2019. Where are the opportunities? Source markets like India, MICE and niche segments and the shoulder season. Though there is growing apprehension what October will bring, operators and owners need to understand the need for improved management and sales and marketing strategies in the year ahead.

Bill Barnett

Bill Barnett has over 30 years of experience in the Asian hospitality and property markets. He is considered to be a leading authority on real estate trends across Asia, and has sat at almost every seat around the hospitality and real estate table. Bill promotes industry insight through regular conference speaking engagements and is continually gathering market intelligence. Over the past few years he has released four books on Asian property topics.

Share
Published by
Bill Barnett

Recent News

แฟนใหม่น้องบี โมโห มีมี่ตามตื๊อไม่เลิก งานนี้ต้องแจ้งความ

แฟนใหม่น้องบี โมโห มีมี่ตามตื๊อไม่เลิก งานนี้ต้องแจ้งความ หลังจากที่เลิกรากันไปแล้ว สำหรับอดีตคู่รักที่โด่งดังในโลกโซเชียลอย่าง น้องบี น.ส.ภัสสรา อบนาค และมีมี่ หรือ นายบุญมี ขันทอง หนุ่มหน้าปาน แต่ดูเหมือนเรื่องราวจะยังไม่จบง่ายๆ เมื่อมีมี่โพสต์ข้อความผ่านทางเฟซบุ๊ค อยากกลับมาคืนดีกับน้องบี บอกว่ายังไงตนจะไม่ยอมเสียน้องบีไปแน่ๆ ต่อมาน้องบีได้โพสต์ลงเฟซบุ๊กส่วนตัวว่า เกิดปัญหาระหว่างทำงาน มีคนจากฝั่งอดีตแฟนตามมาด่าถึงที่ทำงาน…

2 mins ago

H2O Audio เปิดตัวหูฟังใส่ว่ายน้ำ ออกแบบเฉพาะสำหรับ Apple Watch

วิวัฒนาการของอุปกรณ์ไอทีสมั้ยนี้ ก้าวกระโดดไปไกลมาก ที่เห็นได้ชัดเจนคือเรื่องของขีดความสามารถในการกันน้ำ ซึ่งใครจะไปคิดว่าอุปกรณ์ไฟฟ้าเหล่านี้จะกันน้ำได้ ถึงปัจจุบันเราได้เป็นโทรศัพท์มือถือกันน้ำได้(กลายเป็นเรื่องปกติแล้ว) เราได้เห็นนาฬิกาอัจฉริยะที่กันน้ำได้, เราได้เห็นกล้องที่กันน้ำได้(ไม่ใช่กล้องใหญ่นะ) ล่าสุด หูฟังกันน้ำได้. ภาพ : H2O audio H2O Audio ได้เปิดตัวชุดหูฟังกันน้ำที่ออกแบบมาสำหรับ Apple Watch โดยเฉพาะ ในชื่อ INTERVAL…

27 mins ago

ตามไปดู ส.ต.ท. ธีรพงษ์ ตำรวจที่หนิง ปณิตา กล่าวหาไม่ยอมเขียนใบสั่ง

ตามไปดู ส.ต.ท. ธีรพงษ์ ตำรวจที่หนิง ปณิตา กล่าวหาไม่ยอมเขียนใบสั่ง กลายเป็นคดีพลิก หลังจากที่ดาราสาวหนิง ปณิตา ออกมาโพสต์แฉพฤติกรรมของตำรวจ หลังจากที่เจ้าตัวขับรถผิดเลน แล้วถูกตำรวจเรียก แต่ตำรวจกลับไม่เขียนใบสั่ง มัวแต่เช็คยี่ห้อรถ จึงคาดว่าอยากได้เงิน หลังจากนั้นเจ้าหน้าที่จึงออกมาชี้แจงว่า รถที่หนิงนำมาใช้ เป็นรถที่ยังไม่ได้จดทะเบียน ไม่ได้ชำระภาษีประจำปี และหนิงไม่ได้พกใบอนุญาตขับขี่…

39 mins ago

สมเด็จพระกนิษฐาธิราชเจ้าฯ ทรงงานแม้พักฟื้นพระวรกาย ปวงไทยปีติ

สมเด็จพระกนิษฐาธิราชเจ้าฯ ทรงงานแม้พักฟื้นพระวรกาย ปวงไทยปีติ จากกรณีวันที่ 17 ตุลาคม สำนักพระราชวัง ออกแถลงการณ์ สมเด็จพระกนิษฐาธิราชเจ้า กรมสมเด็จพระเทพรัตนราชสุดา ฯ สยามบรมราชกุมารี เสด็จพระราชดำเนินไปประทับ ณ โรงพยาบาลจุฬาลงกรณ์ สภากาชาดไทย ด้วยทรงมีพระอาการเจ็บพระนาภี หรือท้อง และมีพระปรอท หรือไข้…

42 mins ago

ไม่พบการจดทะเบียนรถมาเซราติของ หนิง ปณิตา

ไม่พบการจดทะเบียนรถมาเซราติของ หนิง ปณิตา จากกรณีที่หนิง ปณิตา ออกมาโพสต์แฉพฤติกรรมตำรวจ หลังตนขับรถผิดเลน เลยถูกเรียก พร้อมทั้งบอกว่าตำรวจไม่ยอมเขียนใบสั่งเสียที มัวแต่เดินวนรอบรถ เหมือนอยากได้เงิน ภายหลังทางตำรวจได้ออกมาชี้แจง และเพิ่มข้อหาให้หนิงอีก 3 ข้อหา จากการตรวจสอบ ส.ต.ท.ธีรพงษ์ ขาบจันทึก (รหัส 5513)…

1 hour ago

สุดหลอน แม่เห็นผีทารกนอนกับลูก สืบความจริงถึงกับหักมุม

สุดหลอน แม่เห็นผีทารกนอนกับลูก สืบความจริงถึงกับหักมุม เป็นเรื่องราวชวนขนหัวลุกของคุณแม่ลูกอ่อนท่านหนึ่งที่ภาพกล้องวงจรปิดซึ่งติดไว้จับลูกขณะนอนหลับเผยให้เห็นภาพที่ทำเอาเธอถึงกับช็อก เพราะปรากฎภาพลูกตัวนอนนอนหลับอยู่กับภาพเลือนรางของเด็กทารกร่างหนึ่ง แต่เช้าวันต่อมา ผู้เป็นแม่ไปดูเตียงลูกชายกลับพบว่าสิ่งที่เห็นไม่ใช่สิ่งที่คิด เพราะสิ่งที่คิดว่าเป็นวิญญาณเด็กทารก แท้จริงแล้วเป็นเพียงภาพฉลากที่ติดมากับเตียงและคุณพ่อดันลืมแกะออกเท่านั้นเอง งานนี้คุณแม่ถึงกับพิมพ์ว่า "I could kill him." https://www.facebook.com/maritza.elizabeth.73/posts/10157681438939555?__xts__%5B0%5D=68.ARB9JS0hicxl6NRoV4zVaCi4AKWVIQ1zzgJ8hMS5Bm9HxaNNkPgV0ZRdCzYw-6Z0VYYW1ZiPXZE6K0VGBJvH6nS1nEtaCbZd--iUIQFKqATHvbj5u-vKm7rOs53qVz1NBdgRK0fWM8DKxNZWX4gjC2NhI4UcNELI159siLqDJxDjoVNmhas5SvXDIy1v8B3ySQY0iZV8uQx2MuVdluEInDy-TbuuQpqfa7PJGq9X54XR0423LG_wfjz6jQhcK9W9F0wjKPMyhYNuxWnTIOG0Lwo3Ag6e4gxf91bMcXgAJfBzlqzkDHEITK6BIGMrAiJKktwiI4jwWlbdUWYfG3eN&__tn__=H-R

1 hour ago